2023.02.8

散戶最愛:馬丁&凹單!資深交易者慘賠四千萬的經驗分享

  只要有接觸金融商品的投資人,相信都有聽過「凹單」這一詞!但是聽了這麼多卻依然不知道凹單是什麼嗎?在接下來的文章將會跟你介紹投資圈常出現的「凹單」,以及跟凹單概念非常雷同的「馬丁格爾策略」!相信看完之後,能夠幫助你在幣圈打滾時能後降低虧損的風險!


凹單是什麼

  一般來說,交易者在進行每一筆交易時,都應該要設定好獲利和停損的點位。而在金融市場裡常聽見的「凹單」,其實指的就是在進行交易時,交易者的判斷方向錯誤後,並沒有依照所設定的停損點出場。相反的,即使在虧錢的情況下,還是不斷加碼投入資金來降低自己的持有成本,心想著如果價格反彈後能夠獲取更高報酬!

  而這種凹單的行為,多數情況都已經是從原本的「投資」慢慢轉變為「投機」,交易員不認輸的心態,導致交易過程中會參雜過多的私人情緒而讓交易者承受更大的虧損!

  至於這種凹單的情形,其實不論新手或老手的散戶投資人,都有可能會做出類似的舉動。而為了避免交易過程有過多的人為干預,這也是我們也不斷地在提倡量化交易的原因之一!

馬丁格爾策略介紹

  馬丁格爾策略源自於18世紀,一開始是被應用在賭場中,而隨著時間推移與金融產品的出現,馬丁格爾策略也被應用在各種不同的金融市場中,像是股票、外匯和加密貨幣等等。

  至於馬丁格爾策略的原理就是利用加碼攤平達到獲利的策略模式。以賭場為例,今天隨意找一個勝率50%的博弈遊戲,第一次以10元下注,如果輸了就在第二次下注20元,如果又輸的話就在第三次下注40元,以此類推。過程中只要有一次下注成功,就能夠抵銷之前所有的損失並且獲利!

  換句話說,每次輸的時候就以雙倍金額再度下注,透過「雙倍下注」的方式來達到最後的勝利。

  不過呢,雖然馬丁格爾策略是看似能夠達到穩贏,可是要達到這個條件的前提是需要具備趨於無限的資金量體。如同前面所提到,馬丁格爾策略是透過「雙倍下注」來達到最後的勝利。而這也代表著當你輸的時候,本金也會以倍數的方式虧損。

  換言之,如果在本金不夠雄厚的情況下,如果採用馬丁格爾策略,可能會因為資金不足的情況下,無法持續雙倍下注造成所有的本金都歸零。

  而自從加密貨幣出現後,馬丁格爾策略也被應用在幣圈交易中。而在台灣最常被提到的就是派網Pionex所推出的馬丁格爾交易機器人。

  以比特幣為例,馬丁格爾交易機器人會隨著比特幣的價格下跌而持續分批買入持有,接著等到比特幣價格上漲到一定的價位後再一次賣出,透過「分批抄底,一次賣出」的模式來達到穩定獲利。也因為如此,在幣圈追求穩定勝率的交易員,都會使用馬丁格爾作為他們的交易策略!

馬丁格爾策略風險

  乍聽之下,馬丁格爾策略似乎是個穩賺不賠的策略。可是在投資市場中是不存在穩賺不賠的交易策略,否則就不會有「割韭菜」的事情存在了!

  任何策略都存在著風險,這當然也包括馬丁格爾策略,所以接下來就要跟你分享如果在幣圈使用馬丁格爾策略時所暗藏的風險。

延伸閱讀:《投資加密貨幣避坑必看守則!》

風險一:獲利較低

  使用馬丁格爾策略雖然看似不會輸的策略,可是在如此高的勝率假象裡,會發現獲利並沒有預期中還要好。一般而言,馬丁格爾策略跟網格交易非常類似,都是在震盪行情區間中不斷執行低買高賣的動作以達到獲利。

  而這樣的方式雖然能夠獲利,不過多數時候所賺的報酬都會被手續費給吃掉,長期下來雖然還是賺錢,但是獲利會非常低!

風險二:資金使用率低

  還記得我們在前面提到馬丁格爾策略是透過資金加倍的方式進行交易嗎?以派網Pionex的馬丁格爾交易機器人為例,在使用交易機器人下單時,系統會直接預留資金,當比特幣的價格下跌,機器人就會使用該資金的一部分來執行抄底,等到價格回升後再進行賣出,不斷重複這樣的交易過程。

  不過呢,使用這個方法交易,過程中資金都會被鎖住無法動用。不僅如此,交易機器人也不會一次將資金全部拿去買幣,而是使用分批買入的方式,這會讓許多閒置資金卡在裡面無法靈活運用在其他的投資。

風險三:無法應用在單邊行情

  最後關於馬丁格爾策略要要注意的風險就是它不適用於單邊行情!

  上文有提到,馬丁格爾策略只適用於橫向的盤整行情,如果今天市場出現明顯的單邊行情,不管是漲跌,都非常容易穿破馬丁格爾的價格區間,這導致上漲時會錯過獲利行情,下跌時會讓之前的獲利一次倒賠回去!


結語

  總結來說,使用馬丁格爾策略雖然能夠達到高勝率,但是仔細觀察下來會發現預期獲利並沒有想像中好,甚至容易在單邊行情出現時承受巨大虧損,讓之前的獲利付諸流水。所以對於想要使用馬丁格爾策略的交易者,還是會建議能夠多評估自身狀況,再決定要不要使用此策略!

  最後,本篇文章為金融資訊分享,不構成任何投資建議,因此用戶進行任何投資前請審慎評估!